Хотя это может быть обременительно, акцент на эффективности капитала представляет собой значительный прогресс в области DeFi, позиционируя его как вероятное будущее направление развития этой сферы. Соотношение активов в предоставленной паре будет меняться в зависимости от того, к какой границе диапазона ближе в текущий момент цена. Не в последнюю очередь на сохранение лидерства Uniswap ликвидность в криптовалюте повлияла неудача запуска третьей версии протокола у конкурента Sushi. Однако при поддержке большого количества сетей проект способен создать конкурентное преимущество в будущем.
- Чтобы повысить ликвидность токенов с низким уровнем объёма торгов, Curve представил концепцию базовых пулов и метапулов.
- Ярким представителем этого типа обменников является dYdX.
- На странице позиции отображаются сумма пула и невостребованные комиссии, то есть которые были начислены за ликвидность, но еще не выведены — они будут учитываться в общей ликвидности.
- То есть код остается открытым и его по-прежнему может посмотреть любой желающий.
- Крупные инвесторы могут манипулировать ценами криптовалют на рынке, размещая и удаляя ордера — все это приводит в замешательство розничных инвесторов.
- Как и многие децентрализованные протоколы, Uniswap изначально был разработан на базе блокчейна Ethereum, но позднее команда создала смарт-контракты для сетей Polygon, Optimism, Arbitrum и Celo.
Cardano Spot и TapTools запускают обмен данными и новостями
В будущем держатели UNI, управляющих токенов Uniswap, смогут менять параметры лицензирования биржи путем голосования. Wombat Exchange перенял стратегию банков и реализовал общий пул ликвидности. Например, если вы вносите 100 ETH, а цена BNT — 2 ETH, то при внесении в пул 100 ETH протокол отчеканит 50 BNT. Можно предоставить только один из стейблкоинов в пул, при этом теряя небольшую часть ликвидности. Или же выбрать другие стратегии и предоставить активы в пул в равной пропорции. Когда Curve был запущен, он быстро рос, защищая слаборазвитый рынок стейблкоинов.
Как подключить кошелек к Uniswap?
В стандартном пуле ликвидность распределяется равномерно по всему диапазону цен от нуля до бесконечности. […] 1inch Earn позволяет поставщикам ликвидности концентрировать свои активы в меньших ценовых интервалах», — отметили разработчики. Эти LP-токены можно добавлять в специальные пулы для фарминга и использовать на других платформах, кроме Uniswap.
Резюмируем. Потенциальные плюсы и минусы DEX
Из-за разных соотношений влияние сделок в вашем пуле отличается от пула 50/50. Поскольку k всегда постоянно и выражено в долларах, относительная цена в x и y должна изменяться, чтобы поддерживать его. Например, допустим, вы держите ETH (x) и хотите купить UNI (y) из пула ликвидности ETH/UNI. Когда вы размещаете свой ордер, CPMM понимает, что вы будете добавлять в резервы ETH (x) и уменьшать резервы UNI (y) в LP, поскольку вы отдаете ETH, чтобы получить UNI. Введение концентрированной ликвидности привело к созданию широко используемого сейчас термина «Торговые корзины» (они же “Торговые контейнеры”).
Концентрированное предоставление ликвидности
Если цена ETH опустится ниже $1 тыс., вся ликвидность пары будет переведена в ETH. Если цена ETH поднимется выше $1,5 тыс., то вся ликвидность пары будет переведена в USDC. Если в будущем в процессе торгов цена возвращается в выбранный вами диапазон – награды начинают снова начисляться. Либо вы можете самостоятельно произвести ребалансировку своего диапазона в пуле путем свопа CLC/USDC и выбрав новый диапазон цен. Появилась трехуровневая система комиссий для каждой пары в зависимости от их ожидаемой волатильности — 0,05%, 0,3% и 1%.
Что такое Криптообменник? Обмен криптовалют безопасно и выгодно
Термин «продукт» в CPMM означает, что постоянная величина, k, всегда равна произведению, или умножению, резервов x и y в пуле ликвидности. Помимо комиссий за своп, взимаемых на этапе 2, вы также можете столкнуться с проскальзыванием цен на этапах 1 и 3, что может еще больше увеличить ваши затраты. Поэтому желательно избегать частого изменения ценовых диапазонов. Поставщики услуг обычно оборачивают несколько примитивных протоколов для улучшения их использования. Проекты, такие как InstaDapp и DeFi Saver, позволяют пользователям использовать базовые протоколы, такие как Aave, с дополнительной автоматизацией и группировкой транзакций. Uniswap сменил лицензию на Business Source License 1.1.
Концентрированная ликвидность: как работает решение проблем DeFi-пулов
Bancor V2 утверждает, что решает эту проблему с помощью ценового оракула. Используя оракул, пулы Bancor автоматически корректируют долю токенов по отношению к их ценам. Это позволяет поставщику ликвидности вывести токены по той же стоимости, по которой он их депонировал. Взвешенные пулы Balancer сняли эти ограничения, позволив создавать пулы ликвидности, содержащие до восьми различных токенов. На Balancer взвешенные пулы могут состоять из любой пропорции восьми различных токенов.
Более того, дизайн V2 Balancer объединяет ликвидность всех пулов под одним контрактом, делая маршрутизацию между пулами капиталоэффективной с минимальными комиссиями за газ. Вместо этого LP могли бы получать больше комиссий, если бы их ликвидность была сосредоточена вокруг средней торговой цены. Если непостоянную потерю можно некоторым образом компенсировать за счет комиссий LP, логично предложить LP возможность динамически регулировать ценовой диапазон, на котором они предоставляют ликвидность.
Другими словами, резервы пулов перебалансируются автоматически, а трейдерам нет необходимости сверяться с контрагентами для завершения сделки. Токены ликвидности (LP-токены), получаемые за добавление активов в пулы, нельзя представить в виде ERC-20 из-за того, что поставщики устанавливают разные ценовые диапазоны. Поэтому LP-токены в Uniswap V3 представлены в виде невзаимозаменяемых, то есть NFT-токенов ERC-721. В этом случае вы будете получать доход от комиссий за свопы в этом пуле, когда цена ETH упадет ниже $1150 или поднимется выше $1250 соответственно. Активы будут добавляться и удаляться из пула автоматически.
Впервые концепцию децентрализованной биржи предложил и описал со-основатель Ethereum Виталик Бутерин в 2016 году, но автором идеи был разработчик Gnosis Алан Лю. В 2017-м на основе концепции основатель DEX Uniswap Хейден Адамс начал работать над реализацией протокола. Со стороны трейдеров, любой человек с ETH мог пойти и торговать своими любимыми менее известными активами на фронт-энде, таком как Uniswap, без каких-либо разрешений и ограничений. Это был первый раз в истории человечества, когда глобальная торговля цифровыми активами была полностью программной, без разрешений и цензуры. Помимо вышеперечисленного, Uniswap биржа сама по себе представляет очень удобную платформу, с простым интерфейсом без кучи ненужной в данный момент информации.
Децентрализованные биржи среди которых UniSwap, Sushipswap, Curve, Balancer, используют концепцию объединения ликвидности для поддержки своего рынка. Участник Dex, желающий выступать в качестве поставщика ликвидности (LP), объединяет свои токены в пару для создания рынка. Они получают торговую комиссию в качестве вознаграждения за содействие транзакциям по обмену токенами, кредитованию, заимствованию и др. Эти вознаграждения пропорциональны их доле в общей предоставленной ликвидности. Также Uniswap автоматически будет использовать пулы ликвидности из второй версии протокола, если обнаружит лучшую цену для свопа. В марте 2020 года Uniswap представил вторую версию своей платформы и исправил некоторые из этих проблем.
Для этого кликаем по адресу кошелька в правом верхнем углу. По состоянию на ноябрь 2022 года токен UNI торгуется по цене $5,80, а капитализация составляет $4,4 млрд. Суммарная эмиссии UNI — 1 млрд, из которых 762,2 млн находится в обороте. Uniswap (Юнисвап) — это DEX-биржа или автоматизированный маркет-мейкер (AMM-протокол). Платформа разработана компанией Uniswap Labs в 2018 году.
Даже если запуск произойдет в скором времени, часть пользователей по началу может с опаской отнестись к использованию исправленной версии. Это может мотивировать разработчиков увеличить вознаграждения в токене SUSHI для привлечения участников новых пулов. В действительности, это один большой пул ликвидности с кучей активов. За счёт этого снижается ценовое влияние при обмене больших объёмов активов, а также уменьшается проскальзывание.
Она увеличивает защиту поставщиков ликвидности от потерь. Чем более рискованную пару выберет LP, тем больший процент комиссии он получит за ее поставку. С 1 апреля 2023 года cторонние разработчики получили возможность создавать копии (форки) протокола Uniswap v3. Коммерческое использование кода ограничивала лицензия Business Source License (BSL). Его можно было бесплатно копировать в некоммерческих целях, но для создания приносящих доход продуктов нужно было разрешение от участников стоящей за Uniswap децентрализованной автономной организации (DAO). После 1 апреля код находится под открытой лицензией (General Public License), и разработчики могут использовать его по своему пожеланию.
Leave A Comment